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安信基金2股基上月跌超3% 安信盈利驱动份额缩水66%

中国经济网北京 1 月 11 日讯 (记者 康博) 在刚过去的 2020 年 12 月份, A 股整体上涨行情带动九成以上普通股票型基金净值收涨,但就在大多数投资者收获喜悦的时候,安信基金旗下却有两只基金业绩垫底。

中国经济网北京111日讯(记者康博)在刚过去的202012月份,A股整体上涨行情带动九成以上普通股票型基金净值收涨,但就在大多数投资者收获喜悦的时候,安信基金旗下却有两只基金业绩垫底。

从跌幅排名看,安信盈利驱动(006818006819)紧随汇丰晋信中小盘低波动策略,位居12月跌幅榜第二的位置,其AC份额净值单月分别下跌3.81%以及3.85%

该基金在201935日成立,至今都由袁玮一人管理。资料显示,袁玮20107月加入安信证券股份有限公司任安信基金筹备组研究员,201112月加入安信基金管理有限责任公司任研究部研究员,此后为权益投资部基金经理助理,20164开始担任基金经理,管理经验接近5年。

安信盈利驱动的投资目标显示,“在深入的基本面研究的基础上,精选盈利前景良好的股票进行投资,力争为基金份额持有人实现长期稳定的回报。”但从袁玮的投资风格看,更像是地产类主题基金。

2019年初恰逢A股新一轮牛市的开始,当年二季报显示,袁玮重仓科大讯飞、金地集团、华侨城A、中国建筑、保利地产、华菱钢铁、潍柴动力、中国平安、万科A、海螺水泥,建筑和地产行业的仓位非常重,袁玮当时在季报中表示,2019年终,为了应对国内的经济压力,财政与货币政策也开始变得积极,市场情绪在双重利好之下出现了明显的好转。在市场回暖,增量资金积极入场的背景之下,行业板块轮动的特征依然延续了2018年的态势。一二月份,受流动性宽松以及社融数据大超预期的影响,房地产及周期板块的表现最佳。三月初,市场的风险偏好进一步提升,科技类成长股成为市场的明星。三月末,经济数据的好转再次带动了地产与周期股的上涨。

明显,袁玮当时重仓地产行业是依据上述逻辑,其在2019年二季报中也透露,“利用了三月底与四月初的时间窗口,在周期股的强势期我们再次减持了一定比例的周期股,并提前布局了一定比例的消费白马。应该说,这次预判和结构调整事后得到了市场的验证,只不过由于本基金的地产与周期股底仓仍然持有较多,事实上,每一次的切换都是用较少比例的仓位来实现的,因此导致二季度整体业绩依然不理想,但显著好于地产与周期的整体性表现,尽可能的保留了一季度的收益。”

可见袁玮也曾向消费行业进行了切换,然而令人不解的是,即便袁玮当时已经开始布局消费股,但从此后的季报看,其主要投资风格依然是重仓地产股。如在2019年三季度的前十大重仓股为金地集团、科大讯飞、万科A、潍柴动力、中国平安、中国建筑、保利地产、复星医药、招商银行、海螺水泥、四季度为中国建筑、中国平安、科大讯飞、金地集团、万科A、药明康德、绿地控股、保利地产、复星医药、兴业银行。除个别银行和医药股,绝大多数仓位都还是在建筑地产领域。这也导致2019年该基金的AC份额仅上涨了21.28%20.87%

进入到2020年,市场在年初时出现了较大波动,但此后就迎来了结构化行情的飞跃。可是从安信盈利驱动去年已经公布的季报看,袁玮重仓建筑地产的风格毫无变化。保利地产、金地集团、万科A等地产股依然占据了绝对比例,此外还包括招商银行、潍柴动力、科大讯飞等。

正在2019年里还出现过的药明康德已经退出了安信盈利驱动的前十大重仓股,而复星医药也仅出现在2020年一季度,此后也退出了前十大重仓股行列。

袁玮也在2020年一季报里对这种风格进行了阐述,其表示:“本基金在本季度的整体表现不理想。主要原因在于本基金始终坚持长期价值投资理念,持有的股票品种大概率具备长期保值增值功能。本基金缺乏热点题材,缺少短线资金关注,从而上涨乏力,尽管本基金在季度后期的回撤较小,但由于年前落后太多,总体上还是落后于行业整体水平的。”

尽管此后地产行业反复震荡筑底,但从安信盈利驱动2020年全年的净值表现看,其业绩尚可,AC份额净值分别增长了37.45%以及36.91%,停止202117日的累计单位净值分别是1.6474元、1.6352元。然而袁玮在过去两年里集中重仓个别行业的风格还是让投资者担忧,这从该基金的份额变化就可以明确看出,2019年成立时该基金份额合计为4.8449亿份,到2020年三季度末仅剩下1.6131亿份,缩水比例高达66.7%

别的,由袁玮管理的安信新常态股票(001583)也同样在去年12月份位居普通股票型基金跌幅榜前列,单月净值下跌3.45%,全年总回报为20.19%,停止202117日的累计单位净值是1.6950元。这只基金早在201587日成立,袁玮从2016411日起和蓝雁书共同管理,当时该基金的风格是偏重科技成长股,但从2017年下半年开始,安信新常态的前十大重仓股集中到建筑、地产、银行三大行业上。蓝雁书从20191月初离任,此后至今该基金由袁玮一人管理。

2020年三季报显示,安信新常态的前十大重仓股为保利地产、金地集团、万科A、中国建筑、中国平安、金螳螂、科大讯飞、招商银行、中天精装、潍柴动力,依然保持着过去两年的风格。

据悉,安信基金成立于2011126日,主要股东分别为五矿资本控股有限公司、安信证券股份有限公司、佛山市顺德区新碧贸易有限公司、中广核财务有限责任公司,持股比例分别为39.84%33.95%20.28%以及5.93%。最新管理规模为652.51亿元,排名行业第52位。

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作者: 大墨新闻网

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