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私募持仓水平维持高位 对后市谨慎做多

3月以来,A股市场陷入震荡调整,主要指数全部下跌,创业板指跌幅最大。在此行情下,私募信心指数继续维持低位,显示出私募基金经理对后市仍然抱持谨慎态度。

3月以来,A股市场陷入震荡调整,主要指数全部下跌,创业板指跌幅最大。在此行情下,私募信心指数继续维持低位,显示出私募基金经理对后市仍然抱持谨慎态度。

不外,从备案数据及仓位上看,私募做多热情却不见衰减,不仅产品备案数量和持仓水平处在历史高位,且操作上也在进行积极布局。

仓位仍处历史高位

4月1日发布的《融智•中国对冲基金经理A股信心指数月度报告》表现,就今年4月的A股市场,私募基金经理们反馈的信心指数为110.82,相较上月环比下降0.78%。该指数自今年1月以来一直处于持续下降趋势,不难发现,在A股震荡行情中,市场气氛趋于谨慎。

但是,行动上并没有过多犹豫。统计数据显示,今朝,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为81%,相较上月同期略微上升,依然处于历史高位水平。

调查结果显示,中高仓位的私募基金数量较上月变化不大,仓位在5成及5成仓以上的私募基金占比94.03%。此中,24.63%的私募处于满仓状态,相比上月大涨6.32个百分点;80%以上(不含满仓)区间的私募占比41.04%,相比上月的48.32%下降5.43个百分点;50%至80%(不含)区间的私募占比28.36%,相较上月的30.20%下降2.63个百分点。

融智评级研究中心认为,满仓私募数量有所增加,变化最为显著,可以看出基金经理在3月市场震荡调整的行情下仍在积极布局。

据时代周报记者了解,近一个多月以来,股票型私募的仓位变动都不大,一直维持在81%高低,而头部股票型私募更是如此,维持在87%-88%区间内。

从今年以来各规模股票型私募仓位变动情况来看,10亿和20亿规模的私募仓位呈现出先高后低的态势,近期有一定下降趋势。而50亿和100亿规模的股票私募则仓位整体呈现稳步上升的态势。

头部私募狂发产品

总体上看,迩来,私募基金的备案热情不减。据私募排排网统计,开年以来,私募备案产品数量已突破8700只,其中证券类私募基金6722只,占比约77.2%。

私募排排网最新统计数据显示,今年3月29日至3月31日,三天时间里共有456只私募产品完成备案,日均备案数量相较于前一周略有增长,依旧保持在历史高位水平。证券类私募管理人依旧为备案主力,在456只备案新基金中,有343只为证券类私募产品,占比达75.22%。

3月22日以来,百亿私募备案数量不少,景林资产、高毅资产、灵均投资等百亿私募备案产品数量居于前列,其中景林资产备案证券类私募基金高达30只。高毅资产、灵均投资、九坤投资、衍复投资等百亿私募备案证券基金数量也均超过10只。

另据悉,景林资产蒋彤、高毅资产吴任昊的新产品募集情况均超过百亿元或接近百亿元。多位受访的行业人士分析,对于投资者来说,在全球资本市场调整的时候,头部私募的投研、风控能力更加具有优势,这也是上述百亿私募受到热捧的重要原因。

克日,前海开源基金首席经济学家杨德龙也告诉时代周报记者,现在不论是公募基金还是私募基金,头部效应愈加明显,投资者会更加认可大基金的表现,因为大基金的抗风险能力相对强些。

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值得一提的是,私募排排网数据显示,从近两周来备案多只产品的私募管理人今年以来业绩来看,有业绩更新的私募机构正收益占比为80.77%,平均收益2.34%,最高收益17.11%,最低收益-22.34%,首尾相差39.45%。

震荡与机会并存

3月25日以来,A股市场出现小幅回暖,上证综指4月2日报于3484.39点,期间累计涨幅3.48%,但市场整体还是呈现震荡走势。

而对于4月份A股行情的看法,融智评级研究中心统计的数据显示,从趋势预期信心指标分析,基金经理中原本持中性态度的比例变动较大,持乐观态度的比例出现下降,持悲观态度的比例出现上涨。但是近日减仓的私募比例较之前有所下降。打算维持仓位不变和增仓的基金经理占比均有小幅提高。

有部分私募基金人士在谨慎中表现出对后市的看多预期。如星石投资表示,春节之后的本轮市场调整或已接近尾声,尤其自3月8日以来,北向资金整体出现了接近400亿元的较大幅度净流入,显示出外资等主流资金对此已逐步脱敏。

森瑞投资也指出,过去A股总是牛短熊长,近期快速暴力的下行,或许就是以后熊短牛长的分水岭。同时也应有轻易不选择,选择不放弃的投资理念,即找出确定性最高,胜出概率最大的行业板块,选定自己的能力圈范围后,开始长期而反复的投资,充分享受细分行业板块的长期成长空间。

据私募排排网统计,截至3月31日披露的年报数据,在去年四季度末,国内私募共计重仓持有331只A股上市公司,持股市值821.16亿元,从持股总市值来看,主要分布在食品饮料、有色金属、医药生物、电子、化工等行业。

私募持仓水平维持高位 对后市谨慎做多

数据来源:私募排排网

百亿私募的持仓换股路径向来是市场关注的焦点。据时代周报记者了解,北大荒(600598.SH)、泉峰汽车(603982.SH)、紫金矿业(601899.SH)、爱美客(300896.SZ)、比亚迪(002594.SZ)、大华股份(002236.SZ)等同时获多只百亿私募重仓持有,三一重工(600031.SZ)、宏发股份(600885.SH)、键凯科技(688356.SH)、顺丰控股(002352.SZ)、皖能电力(000543.SZ)等则遭百亿私募大举减持。

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作者: 大墨新闻网

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